蒋介石が部下に監禁された西安事件の結果、国民党と共産党が第二次国共合作を結成。中国側の抗日統一戦線が固まり、日本の中国政策は行き詰まりへと向かいます。

上海での激戦を経て12月に南京を占領。首都陥落後も中国の抵抗は続き、蒋介石政権は重慶へ遷都して徹底抗戦を選びました。

近衛文麿首相が「東亜新秩序」建設を宣言し、蒋介石政権との交渉を打ち切り。親日政権樹立を狙った汪兆銘工作も成果を上げられず、戦局は膠着しました。

満蒙国境でソ連・モンゴル軍と激突。最新兵器と機械化部隊に圧倒されて壊滅的敗北。「北進」（対ソ攻撃）論は後退し、日本の戦略は「南進」へと転換します。

既存政党が解散し「大政翼賛会」に統合。議会政治・複数政党制が事実上消滅し、ドイツのナチス党に倣った一国一党体制が完成しました。

ドイツ・イタリアと軍事同盟を締結。アメリカへの牽制を狙いましたが、逆に日米関係を急速に悪化させ、対米石油禁輸という致命的な反応を引き出すことになります。

ソ連との中立条約を締結し、北方の脅威を取り除くことで南進への道を開きました。しかし4年後、ソ連はこの条約を破棄して対日参戦します。

南部仏印（現ベトナム南部）に進駐したことでアメリカが石油の全面禁輸を発動。英・中・蘭も同調してABCD包囲網が完成し、日本の石油備蓄は急速に底をつき始めます。